Estado:

Aprovado

Começa:

21 de Janeiro de 2026, 12:00

Termina:

21 de Janeiro de 2026, 13:00

Recursos:

PT

Tema

“ Fiscal drag in theory and in practice: a European perspective”

This paper presents a comprehensive characterization of “fiscal drag”—the increase in tax revenue that occurs when nominal tax bases grow but nominal parameters of progressive tax legislation are not updated accordingly—across 21 European countries using a microsimulation approach. First, we estimate tax-to-base elasticities, showing that the progressivity built in each country’s personal income tax system induces elasticities around 1.7–2 for many countries, indicating a potential for large fiscal drag effects. We unpack these elasticities to show stark heterogeneity in their underlying mechanisms (tax brackets or tax deductions and credits), across income sources (labor, capital, self-employment, public benefits), and across the individual income distribution. Second, we extend the analysis beyond these elasticities to study fiscal drag in practice between 2019 and 2023, incorporating observed income growth and legislative changes. We quantify the actual impact of fiscal drag and the extent to which government policies have offset it, either through indexation or other reforms. Our results provide new insights into the fiscal and distributional effects of fiscal drag in Europe, as well as useful statistics for modeling public finances.

Speakers

Lara Wemans é economista no Departamento de Estudos Económicos do Banco de Portugal desde 2011, onde acompanha a evolução das finanças públicas e desenvolve investigação na área da avaliação de políticas públicas. Formou-se em economia e tem um mestrado em economia e políticas públicas do ISEG-UTL. Desempenhou funções na Direção-Geral do Orçamento e no Banco BPI e foi assessora da Secretária de Estado Adjunta e da Reabilitação no Ministério do Trabalho e da Segurança Social

Inscrições

Por favor confirme a sua presença até ao próximo dia 19 de janeiro, para o email  secretariado@gpeari.gov.pt  .

Relembramos que não é necessário aos participantes terem instalada a aplicação Teams, podendo simplesmente aceder pelo browser. Para as inscrições que recebermos, enviaremos um e-mail na véspera do seminário com o convite e bastará clicar no link que nele constará.